מהי אינפלציה ואיך היא שוחקת את הכסף שלכם? ("המס האילם")

המיתוס הגדול ביותר בחינוך הפיננסי הישראלי, זה שגדלנו עליו בבית, הוא המשפט: "שים את הכסף בבנק, שיהיה בטוח". במציאות של 2026, המשפט הזה הוא לא רק טעות - הוא סכנה. במאמר הזה ננפץ את מיתוס המזומן ונבין למה בתקופה של יוקר מחיה עולה, מזומן הוא הנכס המסוכן ביותר להחזיק לטווח ארוך, ואיך שחיקת הכסף גורמת לכם לעבוד קשה יותר ולקבל פחות.

מהי אינפלציה? (הסבר פשוט בגובה העיניים)

נתחיל בהגדרה הפשוטה:

אינפלציה היא תהליך מתמשך של עליית מחירים כללית במשק, שגורמת לירידה בכוח הקנייה של הכסף שלכם.

בישראל, היא נמדדת באמצעות נתון שנקרא מדד המחירים לצרכן (הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה בודקת סל מוצרים ממוצע ורואה בכמה המחיר שלו עלה).

דוגמה מספרית פשוטה:

אם האינפלציה השנתית עומדת על 4%, מוצר שעלה לכם ב-1 בינואר 100 ש"ח, יעלה בסוף השנה 104 ש"ח. מה זה אומר שהשטר של ה-100 בארנק שלכם? הוא נשאר אותו נייר, אבל הוא קונה פחות מוצרים. זהו "המס האילם" - אף אחד לא שולח לכם חשבונית עליו, הוא פשוט לוקח לכם כסף מהכיס בלי שתרגישו.

אשליית הכסף: נומינלי מול ריאלי

המוח האנושי שלנו עובד בצורה "נומינלית" (מספרית). כשאנחנו רואים בחשבון הבנק סכום של 100,000 ש"ח שיושב בעו"ש במשך 5 שנים, אנחנו נשארים רגועים כי המספר לא השתנה. אבל הכלכלה עובדת בצורה "ריאלית" (כוח קנייה).

הטבלה הבאה מציגה מה קורה ל-100,000 ש"ח השוכבים בבנק (ללא השקעה), בהנחת אינפלציה שנתית ממוצעת של 3.5% בלבד. התוצאות צריכות להדליק לכם נורה אדומה:

טווח זמן	הסכום שרואים בחשבון (נומינלי)	כוח הקנייה האמיתי (ריאלי)	כמה הפסדתם בפועל?
היום	100,000 ₪	100,000 ₪	0 ₪
בעוד 5 שנים	100,000 ₪	83,600 ₪	16,400- ₪
בעוד 10 שנים	100,000 ₪	70,000 ₪	30,000- ₪
בעוד 20 שנים	100,000 ₪	49,000 ₪	51,000- ₪ (חצי מהכסף נמחק!)

כן, קראתם נכון. אם לא תעשו כלום, בעוד 20 שנה תוכלו לקנות עם הכסף שלכם רק חצי ממה שאתם יכולים לקנות היום.

למה הבנק הוא לא הפתרון?

הרבה אנשים אומרים לי: "אבל דניאל, שמתי את הכסף בפיקדון בבנק". הבעיה היא שהריבית בפיקדונות (ברוב המקרים) נמוכה מהאינפלציה, או משתווה לה בקושי. בנוסף, אל תשכחו שעל הרווח הנומינלי בבנק אתם משלמים מס רווחי הון של 15% נוספים!!

להשאיר כסף בבנק או בפיקדון סולידי מדי זה בדיוק כמו לרוץ על הליכון בחדר כושר - אתם מתאמצים מאוד רק כדי להישאר במקום, ובסוף, כשהמהירות עולה (האינפלציה), אתם נופלים אחורה.

הפתרון: מעבר לנכסים ריאליים

אז איך מתגוננים? מפסיקים לחסוך ומתחילים להשקיע. המטרה היא לרכוש נכסים שנוטים לעלות יחד עם האינפלציה (או יותר ממנה):

1. נדל"ן: מחירי הדירות והשכירות צמודים בדרך כלל למדד המחירים לצרכן. כשהמחירים בסופר עולים, בדרך כלל גם הנדל"ן עולה.

2. שוק ההון (מניות): מניות הן בעצם חלקיות בחברות עסקיות. כשיש אינפלציה, החברות מעלות מחירים לצרכן (אסם, שטראוס, אפל, גוגל), ולכן ההכנסות והרווחים שלהן גדלים בהתאם, מה ששומר על ערך המניה לאורך זמן.

3. סחורות וזהב: נכסים פיזיים ששומרים על ערכם היסטורית בתקופות של אי ודאות.

4. יצירת השבחה: השבחה של נכס מסטאטוס תכנוני אחד למצב שני שזמין לבנייה - כאן טמון הכסף!

זה הזמן להפסיק את התקיעות המחשבתית

לא להשקיע זו לא "הימנעות מסיכון". לא להשקיע זו החלטה אקטיבית לקבל הפסד בטוח של כוח הקנייה שלכם. הכסף שלכם עבד קשה כדי להגיע אליכם. אל תתנו לו להתנדף בגלל חוסר מעש.

רוצים לבדוק שהכסף שלכם מוגן מפני אינפלציה? אני מזמין אתכם לפגישת מיפוי פיננסי, בה נבדוק ונבנה אסטרטגיה שתשמור על הערך האמיתי של העבודה הקשה שלכם.

מעוניים לשמוע עוד? הקליקו כאן

---

"המידע המוצג באתר זה, לרבות המאמרים, הדעות והנתונים הכלולים בו, ו/או ציון שמות של מניות, מובא למטרות ידע והעשרה בלבד ואינו מהווה בשום אופן ייעוץ השקעות, המלצה לפעולה, או תחליף לשיקול דעת עצמאי ומקצועי המותאם לצרכיו האישיים של כל אדם. המשתמש פועל על אחריותו הבלעדית והמלאה, והכותב ו/או מי מטעמו לא יישאו באחריות לכל נזק ו/או הפסד, ישיר או עקיף, שעלול להיגרם כתוצאה מהסתמכות על האמור לעיל."